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狂奔的光伏產(chǎn)業(yè),2024年能否“否極泰來(lái)”?

編輯 時(shí)間:2024-01-20


  經(jīng)歷了產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格、股市價(jià)格持續(xù)下探,2024年的光伏產(chǎn)業(yè)能否否極泰來(lái)?是否如部分市場(chǎng)分析人士所言“投資者對(duì)光伏板塊從擔(dān)心、悲觀、恐慌、到絕望的負(fù)面情緒已基本釋放完畢”?
  一方面是有望再超預(yù)期的新增裝機(jī)規(guī)模,一方面是產(chǎn)業(yè)鏈“跌跌不休”的價(jià)格,一路狂奔的光伏產(chǎn)業(yè)在發(fā)展過(guò)熱的節(jié)奏下,引發(fā)了諸多問(wèn)題與挑戰(zhàn),行業(yè)或迎來(lái)拐點(diǎn)。
  上海交通大學(xué)太陽(yáng)能研究所所長(zhǎng)沈文忠以“不必驚慌”概括2023年市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩的擔(dān)憂并預(yù)測(cè),未來(lái)一年左右的時(shí)間,光伏產(chǎn)業(yè)又能恢復(fù)到欣欣向榮的局面。他說(shuō):“光伏產(chǎn)業(yè)每五年經(jīng)歷一個(gè)發(fā)展周期,產(chǎn)能過(guò)剩是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物。
  01
  光伏新增裝機(jī)有望再超預(yù)期
  據(jù)多方預(yù)計(jì)與測(cè)算,2023年我國(guó)光伏新增裝機(jī)有望再超預(yù)期,占全球光伏新增裝機(jī)比重也有望進(jìn)一步提升。
  “每年12月一般是光伏新增裝機(jī)最火熱月份。從行業(yè)里來(lái)看,2023年我國(guó)光伏新增裝機(jī)不排除將接近200GW,再度同比大幅增長(zhǎng)!1月3日,一家光伏龍頭企業(yè)相關(guān)人士表示。
  據(jù)有關(guān)行業(yè)網(wǎng)站最新初步統(tǒng)計(jì),2023年12月,我國(guó)約有超17GW的集中式光伏電站實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)。
  從2023年前三季度數(shù)據(jù)來(lái)看,我國(guó)集中式光伏占我國(guó)光伏新增裝機(jī)的47.9%。也就是說(shuō),若2023年12月集中式光伏所占比重不出現(xiàn)大變化的話,按照上述數(shù)據(jù)測(cè)算,當(dāng)月我國(guó)光伏新增裝機(jī)有望達(dá)到35GW。


  此前發(fā)布的2023年1至11月份全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,2023年11月光伏新增裝機(jī)21.32GW,2023年1至11月光伏累計(jì)新增裝機(jī)163.88GW。
  據(jù)此推算,2023年我國(guó)光伏新增裝機(jī)大概率超過(guò)190GW,有望接近198GW。
  數(shù)據(jù)顯示,2021年,我國(guó)光伏新增裝機(jī)55GW,占全球當(dāng)年175GW的31%;2022年,我國(guó)光伏新增裝機(jī)87GW,占全球240GW的36%。
  02
  價(jià)格“狂瀉”,產(chǎn)業(yè)鏈何時(shí)見(jiàn)底?

  降價(jià),是2023年中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的年度關(guān)鍵詞之一。
  反映在這一年,無(wú)論是硅料、硅片、電池片還是組件,其年終價(jià)格較年初均大幅下降。
  綜合參考中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)(下稱硅業(yè)分會(huì))和InfoLink Consulting的數(shù)據(jù),有專家測(cè)算了2023年度國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的價(jià)格跌幅情況。


  2023年度國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價(jià)格走勢(shì) 數(shù)據(jù)來(lái)源:硅業(yè)分會(huì)、InfoLink、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道整理

  在硅料端,單晶致密料平均成交均價(jià)由年初的17.62萬(wàn)元/噸,下跌至年末的5.83萬(wàn)元/噸,跌幅66.91%。

  作為光伏產(chǎn)業(yè)鏈的上游環(huán)節(jié),2023年硅料價(jià)格雖在第一季度內(nèi)呈現(xiàn)短暫上升,但總體趨勢(shì)仍是“跌跌不休”。

  具體而言,2023年開(kāi)年前兩個(gè)月,受2023年春節(jié)后開(kāi)工率恢復(fù)采購(gòu)需求提升的影響,單晶致密料的成交均價(jià)從17.6萬(wàn)元/噸上升到21.52萬(wàn)元/噸。但到了2023年第二季度,硅料價(jià)格開(kāi)始進(jìn)入持續(xù)“暴跌”模式。其中,在6月的第一周,單晶致密料的成交均價(jià)跌破10萬(wàn)元/噸。

  自2023年下半年以來(lái),價(jià)格下跌的陰云持續(xù)籠罩硅料市場(chǎng)。且在產(chǎn)能過(guò)剩的擔(dān)憂下,2024年硅料價(jià)格開(kāi)局不利,延續(xù)跌勢(shì)。

  需指出的是,自N型產(chǎn)品產(chǎn)能擴(kuò)大,N型材料需求水漲船高。N型硅料整體的價(jià)格與P型料維持住了一定的價(jià)差,因此2024年第一周,N型硅料的平均成交價(jià)環(huán)比持平。

  在過(guò)去一年,硅料成為光伏產(chǎn)業(yè)鏈中價(jià)格跌幅最大的環(huán)節(jié)。其次是電池片環(huán)節(jié),P型182電池、P型210電池以及N型TOPCon電池在2023年的平均成交價(jià)格跌幅分別為55.00%、53.75%、59.13%。

  P型電池從2023年初的0.8元/W(瓦)水平,到年末跌破0.4元/W的價(jià)格水平,整個(gè)光伏電池片環(huán)節(jié)在去年經(jīng)歷的價(jià)格波折同樣呈現(xiàn)出“先揚(yáng)后抑”的趨勢(shì)。

  這其中,得益于前期受上游硅片供應(yīng)稍緊影響,硅片價(jià)格上升,2023年3月初到5月中旬,P型電池片成交均價(jià)一度突破1元/W。然而,后期隨著硅片持續(xù)跌價(jià),電池片環(huán)節(jié)也承受不住成本壓力,價(jià)格也開(kāi)始陸續(xù)松動(dòng)。
  2023年是電池片技術(shù)由P型向N型加速過(guò)渡的一年。因而自5月份開(kāi)始,N型TOPCon電池開(kāi)始出現(xiàn)集中報(bào)價(jià),并與P型電池維持著一定的價(jià)差。受N型電池產(chǎn)能快速放量的影響,雖然N/P型電池存在價(jià)差,但N型電池的價(jià)格僅在半年時(shí)間“腰斬”,跌幅接近60%。這給2024年電池環(huán)節(jié)N、P型產(chǎn)能加速轉(zhuǎn)換提供更大的驅(qū)動(dòng)力。

  硅片和組件環(huán)節(jié)在2023年的價(jià)格跌幅整體低于50%。即便如此,當(dāng)前這兩個(gè)環(huán)節(jié)的價(jià)格已經(jīng)來(lái)到了低位。特別是組件價(jià)格,大有繼續(xù)創(chuàng)下歷史新低的跡象。

  在硅片端,兩種主流尺寸規(guī)格硅片(M10和G12)2023年的價(jià)格變化趨勢(shì)與硅料環(huán)節(jié)高度相似,反映出其受到硅料價(jià)格變化的直接影響。有意思的是,兩種規(guī)格的硅片產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)呈現(xiàn)分化。其中,G12硅片除了價(jià)格跌幅明顯小于M10外,因供需緊平衡的關(guān)系,G12硅片價(jià)格尺寸折算每瓦的溢價(jià)空間相對(duì)較高。

  組件環(huán)節(jié)的價(jià)格自2023年第三季度以來(lái),已經(jīng)成為討論產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格現(xiàn)象時(shí)最熱門(mén)的話題之一。

  自2023年11月國(guó)央企組件采購(gòu)開(kāi)標(biāo)價(jià)格中開(kāi)始出現(xiàn)低于1元/W的報(bào)價(jià)以來(lái),組件環(huán)節(jié)的價(jià)格“冬天”顯得寒氣刺骨。到了12月份,國(guó)內(nèi)P型組件的成交均價(jià)正式跌破1元/W。且N型TOPCon組件價(jià)格跌幅也超過(guò)48%,并逼近1元/W的平均成交價(jià)格。
  有光伏企業(yè)人士指出,組件價(jià)格低于1元/W是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的產(chǎn)物,對(duì)于一直以降本增效為主線的光伏產(chǎn)業(yè)而言,這意味著未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)將越來(lái)越殘酷。
  實(shí)際上,在2023年初,組件價(jià)格還在1.8元/W的水平,不到10個(gè)月的時(shí)間里,價(jià)格就跌去了一半之多。而根據(jù)InfoLink Consulting最新披露的數(shù)據(jù),組件價(jià)格的下探仍未止歇。2024年第一周,國(guó)內(nèi)P型182單晶組件價(jià)格執(zhí)行訂單為每瓦0.88元至1.03元,210單晶組件地面項(xiàng)目?jī)r(jià)格也在下探,滑落到每瓦0.89元至1.03元。
  值得注意的是,2024年1月9日,中國(guó)電建42GW組件集采項(xiàng)目開(kāi)標(biāo),在55家企業(yè)的報(bào)價(jià)中,P型組件的最低綜合報(bào)價(jià)為0.806元/W,而N型組件的最低報(bào)價(jià)為0.87元/W。
  業(yè)內(nèi)人士在接受采訪時(shí)表示,2024年,國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)仍需經(jīng)歷價(jià)格低位磨底、產(chǎn)能加速出清的過(guò)程,這將比拼各企業(yè)的成本能力。
  03
  落后產(chǎn)能將逐漸被淘汰
  今年以來(lái),除了硅料產(chǎn)量持續(xù)釋放,光伏產(chǎn)業(yè)鏈中的硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)均出現(xiàn)大幅減產(chǎn)。從業(yè)內(nèi)了解到,電池片環(huán)節(jié)由于持續(xù)虧損,部分企業(yè)安排員工放假,有的工廠關(guān)停。
  P型技術(shù)路線產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重,所以生產(chǎn)P型產(chǎn)品的工廠關(guān)停較多!庇袑I(yè)人士在接受采訪時(shí)表示,今年上半年是P型產(chǎn)品產(chǎn)能出清期,落后產(chǎn)能將逐漸被淘汰。
  2023年,光伏行業(yè)從P型向N型快速切換,特別是下半年,N型產(chǎn)品占比快速提升!癗型成本持續(xù)下降,倒逼P型產(chǎn)品報(bào)價(jià)持續(xù)走低!睂<冶硎,技術(shù)迭代是影響本輪光伏供應(yīng)鏈價(jià)格波動(dòng)的重要原因。
  “相比組件廠,電池片工廠的進(jìn)入門(mén)檻較低,關(guān)停工廠相對(duì)更多一些。”行業(yè)專家稱。
  InfoLinkConsulting認(rèn)為,電池片整體價(jià)格走勢(shì)依然悲觀。“當(dāng)前,電池片環(huán)節(jié)基本處于虧損狀態(tài),因此多數(shù)廠家選擇大幅減產(chǎn)。”該機(jī)構(gòu)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
  04
  技術(shù)迭代增效空間廣闊
  光伏龍頭企業(yè)的產(chǎn)品同樣降價(jià)。2023年12月26日,隆基綠能在網(wǎng)站更新硅片報(bào)價(jià),其中P型182毫米尺寸單晶硅片價(jià)格為2.2元/片,較三個(gè)月前下降近30%。在公司2023年三季度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上,隆基綠能副總裁李振國(guó)表示,光伏組件出現(xiàn)低至每瓦一元的非理性價(jià)格,全產(chǎn)業(yè)鏈都難以盈利。“即便是一體化企業(yè),每瓦一元的價(jià)格只能勉強(qiáng)維持生存。”
  中國(guó)有色金屬協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)表示,目前頭部企業(yè)開(kāi)始降低開(kāi)工負(fù)荷,這是在P型向N型切換過(guò)程中的主動(dòng)調(diào)整,產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)需要匹配。根據(jù)各家企業(yè)最新排產(chǎn)計(jì)劃,2024年1月硅片產(chǎn)量預(yù)計(jì)為50GW左右,環(huán)比下降16%。
  業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,產(chǎn)能過(guò)剩致使整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)空間被壓縮。長(zhǎng)期看,技術(shù)迭代帶來(lái)的增效空間廣闊,后續(xù)P型電池產(chǎn)能將進(jìn)一步被清退!隨著整體需求擴(kuò)大,預(yù)計(jì)組件價(jià)格最早將于今年三季度回升!
  “受消納、電力市場(chǎng)化交易、源網(wǎng)建設(shè)進(jìn)度等不確定因素影響,未來(lái)光伏市場(chǎng)將持續(xù)面臨挑戰(zhàn),但行業(yè)整體向好趨勢(shì)沒(méi)有改變!惫I(yè)和信息化部電子信息司相關(guān)負(fù)責(zé)人近日表示。

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